Peringkat Obligasi Jasa Marga idAA

VIVAnews - Perusahaan Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menetapkan peringkat AA pada obligasi PT Jasa Marga (persero) Tbk yang akan segera diterbitkan. Obligasi tersebut senilai Rp1,5 triliuun. Peringkat ini juga berlaku bagi obligasi perseroan yang beredar sebesar Rp4,5 triliun.

Menurut analis Pefindo Doni Kuswandoro, peringkat tersebut mencerminkan posisi perseroan yang dominan pada industri jalan tol. "Pertumbuhan pendapatan yang stabil didorong oleh ekspansi usaha yang berhasil dan struktur tarif yang lebih baik," kata dia dalam keterangannya yang diterima VIVAnews, Jakarta, Jumat 17 September 2010.

Selain itu, indikator keuntungan perseroan juga membaik dan fleksibilitas keuangan yang kuat menjadi acuan peringkat. Meski begitu, Doni mengingatkan peringkat id AA ini dibatasi oleh proteksi arus kas perusahaan yang hanya rata-rata dan risiko bisnis terkait pembangunan jalan tol baru.

Perseroan menyatakan, rencana penerbitan obligasi itu guna melunasi pembayaran Obligasi Jasa Marga X tahun 2002 dengan bunga tetap senilai Rp650 miliar. Hasil obligasi juga akan digunakan untu melunasi kredit investasi dari PT Bank Central Asia Tbk, pengembangan investasi perseroan, dan pembiayaan modal kerja.

Masa penawaran awal dilakukan pada 20-24 September 2010, tanggal efektif 30 September, dan tercatat di Bursa Efek Indonesia ditargetkan pada 13 Oktober 2010.

Sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi tersebut yaitu PT Bahana Securities, PT Danareksa Sekuritas, dan PT Mandiri Sekuritas, dengan wali amanat PT Bank Mega Tbk.